4月29日，商学院经济学系系列讲座之一在徐汇校区三教102举行，本期主讲人为荷兰格罗宁根大学Tom Wansbeek教授，讲座题目为“Weak and many instruments”。商学院经济学系副系主任孔令丞教授主持讲座。

        Tom Wansbeek教授首先用简单的数学公式解释了最小二乘法，并用通俗易懂的例子讲解了计量回归中的五种常见内生性问题。接着介绍了工具变量法和两阶段最小二乘法；进而对工具变量分析法进行了深入评论，认为工具变量分析法是第一个真正属于计量经济学家的方法。

        Wansbeek教授接下来用美国出生季度与教育年限的研究图表引出“众多与弱工具变量”。在这个例子中可以找到很多工具变量，每个和解释变量的关系都比较弱，但这些弱工具变量加总起来可以增加估计的准确性。当工具变量数量很多但每个都与解释变量相关性较弱的情况下，两阶段最小二乘法是有偏的。为了改进这个问题，计量经济学家提出JIVE和LIML方法，Wansbeek教授分别对二者进行了简要介绍。

        讲座最后，Wansbeek教授详细讲解了他本人与荷兰格罗宁根大学Paul Bekker教授合作发现的CIVE（concentrated instrumental variables estimation）方法。他首先介绍了CIVE方法的良好性质，并用数据模拟结果展示了两阶段最小二乘法、CIVE方法、和LIML方法在模拟中的不同表现，强调了CIVE方法的优势。总之，在工具变量很多且较弱的情况下，LIML方法可行但是因为其复杂性较少被经济学家使用，CIVE方法是一个相对简单的替代方法，且拥有和LIML同样好的性质。Wansbeek教授最后认为CIVE方法可能是一个很有潜力的研究方向。

        在讲座过程中，老师们认真聆听并积极互动，经济学系相关专业的老师对Wansbeek教授的研究工作表示了较大兴趣，并提出了建设性问题。本次讲座为我院师生理解计量经济学基础理论、掌握计量经济学前沿提供了很好的指导。

        经济学系欧阳德生、张晨峰、赵炎、潘春阳、杨剑侠、陈雅静、杨继波、谢国娥、李佑平等老师和研究生参加了本次讲座。