近日，第九届（2026年）上海市金融硕士论文与教学案例征集结果揭晓。在本次征集中，我院申报的硕士学位论文《基于信息分解因果涌现诊断的交易策略构建》与教学案例《国科微的员工持股计划是公司市值管理的手段吗?》获选入库，实现论文、案例"双榜题名"。

       未来学院将持续深化金融专业学位教育教学改革，推动理论教学与实务训练深度融合，以更高水平的立德树人成效，为服务国家金融发展战略提供坚实的人才支撑。

       第九届（2026年）上海市金融硕士入库学位论文《基于信息分解因果涌现诊断的交易策略构建》

       作者：陈亮宇、导师：林黎

       随着股票市场交易规模的快速增长以及市场环境的不断变化，投资者面临着信息过载和决策复杂性的挑战。传统技术分析和统计建模方法在处理高维、非线性以及跨尺度信息交互时存在局限，难以揭示宏观市场状态如何由微观信息内生生成并反作用于市场演化。本文基于Rosas提出的整合信息分解框架φID，首次将因果涌现理论系统应用于中国股票市场，构建微观—宏观跨尺度因果诊断体系。通过分解上证A股指数这一宏观特征与10个一级行业指数微观特征之间的互信息，识别协同信息、冗余信息与独特信息的分布特征，揭示市场整体状态并非微观变量的简单叠加，而是多维信息交互形成的“有效信息增量”，并量化股票市场的因果涌现强度(Ψ)、下向因果强度(Δ)和因果解耦度(Γ)三项核心指标，进一步刻画宏观市场对行业层面的风险传导与反馈机制，突破传统相关性和单一因果路径分析的局限。在此基础上，论文将因果结构诊断嵌入投资决策，为系统性风险识别及量化策略构建提供新的分析路径。未来研究可融合高频交易数据捕捉短期因果解耦现象，构建政策冲击驱动的动态因果层级识别框架，并进一步探索基于因果涌现阈值的行业权重动态配置机制。

       第九届（2026年）上海市金融硕士入库教学案例《国科微的员工持股计划是公司市值管理的手段吗?》

       作者：叶志强、高艺轩、金缀桥

       本案例选择国科微2020年3月31日推出的员工持股计划为研究案例对象，梳理该计划的核心内容与实施过程，深入剖析方案披露后市场对其推出动机产生的诸多质疑。本案例立足于控股股东股权质押的特定背景，从全新视角探讨控股股东推行员工持股计划的市值管理动机。因此，本案例旨在探究股权质押与员工持股计划之间的内在复杂关联，解析员工持股计划的具体条款，从而启发学生正确看待员工持股计划的本质，深入思考员工个人利益与企业长远价值之间的内在关联。

撰稿：李明璐

审稿：潘春阳